本書說明什麼是風險？如何比較、計算風險的大小？如何用數學精確的描述風險？本書並且利用Excel工具模擬財務工程中之風險結構、風險管理工具之價格，進而了解風險管理中之敏感度參數、交易策略。內容有以下特點：　　1 . 風險管理：利用分散風險觀念及簡單微積分，學習如何選擇最佳投資組合。　　2 . 風險之結構與模擬：討論系統風險之結構並模擬其過程，並討論規避系統風險之金融工具。　　3 . 原理公式：介紹各種避險基本原理，並推導公式，綜合討論與設計模擬。　　4 . 實務應用：應用Excel模擬財務工程中之風險結構、風險管理工具，討論選擇權策略，並由此設計商品以達到避險目的。 本書特色 1 . 內文講解仔細，配合圖片步驟，清晰易懂。2 . 每章.每篇最末皆有重點整理，作為歸納及複習。3 . 每章皆附「實驗」，學生可隨解析步驟理解問題；實驗之後並「作業」，可供學生練習測驗。

PartⅠ　風險管理Chapter1報酬率與風險1.1　報酬率與風險1-2實驗　Risk 之計算1-8作業　Risk之計算1-11Chapter2投資組合之風險2.1　投資組合理論 ( Portfolio Theory )2-2實驗　Data分析與計算 Portfolio Risk2-8作業　計算投資組合之預期報酬率與風險2-11Chapter3最低風險組合 MVP3.1　最低風險組合 (The Minimum Variance Portfolio，MVP)3-23.2　全面最低風險組合(The Global Minimum Variance Portfolio， GMVP ) 3-5實驗1　建立 MVP3-8作業1　建立MVP曲線與最低風險投資組合3-11實驗2　建立 GMVP3-12作業2　建立 GMVP3-15Chapter4有險資產與無險資產之最低風險組合CML4.1　有險資產與無險資產之 MVP4-2實驗1　建立 CML4-7作業1　建立 CML4-10實驗2　建立 CML 與 MP4-11作業2　建立 CML 與 MP4-14PartⅡ　風險之結構與模擬Chapter5風險之結構與過程：布朗運動5.1　隨機過程 ( Stochastic Process )5-25.2　Brownian Motion5-5實驗1　Random Walk5-8實驗2　Brownian Motion5-10Chapter6市場風險之模擬：It??隨機過程6.1　Wiener 隨機過程6-26.2　It??s Lemma6-46.3　It??隨機過程6-8實驗　It??隨機過程6-11作業　It??隨機過程6-14PartⅢ　風險管理工具設計與模擬Chapter7衍生性金融商品：Black-Scholes方程式7.1　Black-Scholes-Merton 定價方程式7-27.2　選擇權定價公式 ( Options )7-5實驗　Black-Scholes 方程式：歐式買權7-8作業　計算歐式買權及其避險比例7-10Chapter8風險中立投資組合8.1　風險中立投資組合8-28.2　選擇權買權公式 (Call Option)8-4實驗　Call、Put、Digital、Asian Option8-7作業　歐式買權、賣權、Digital買權與亞洲式買權8-13Chapter9選擇權之風險與敏感度9.1　選擇權價格之敏感度指標9-29.2　Delta 9-39.3　Gamma Γ9-6實驗　Delta 與 Gamma Γ9-8Chapter10選擇權交易策略與訂價模擬(I)(II)10.1　選擇權權利金 (Options Premium)10-210.2　選擇權交易者10-410.3　選擇權四種基本交易策略10-810.4　選擇權差價交易策略(Spread Strategy)10-910.5　選擇權組合交易策略(Combination Option)10-17Chapter11結構型商品之創新設計與模擬(I)(II)11.1　結構型票券(Structured Notes)11-211.2　股權連結型金融商品(Equity Linked Notes，ELN)11-3實驗　建華八發得利 ELNT001111-10作業　五福齊發、一觸即發與季季得利11-15