內容簡介
看清市場的風向，一場專屬贏家的遊戲！
套利交易，是聰明的投資人必備的低風險獲利手段，精準判斷風向，抓住最好時機，套利機會無所不在！
套利是一種交易行為，在現代的金融市場中，形式非常多樣化，最典型的例子就是利用同一資產在不同市場之間的價格差異。交易者可以在價格較低的市場買入，然後在價格較高的市場賣出，從中獲利。
貨幣套利是其中一種常見的金融市場策略。在這種策略中，交易者利用不同貨幣之間的匯率差異來獲利，這種現代套利方法並不僅限於金融領域。在全球化的經濟中，各種產業都在尋找並利用市場間的價格差異。從商品交易到跨境電子商務，套利的原理都在發揮作用。值得注意的是，雖然套利策略變得越來越複雜，但其基本原理仍然簡單：識別並利用市場中的價格不一致。
本書拆解套利交易的核心邏輯、策略與實戰技巧，讓你在投資市場洞察先機，運籌帷幄！
作者介紹
王睦舜 教授
開南大學商學院院長，曾任財務金融學系主任，大穎集團投資部門副總經理，李連基金會策略論文獎得主，發表SSCI與TSSCI及國際研討會學術論文數十篇，股神軍投資教學計畫推動者。
目次
序言
第一章 股票偷偷賣假說
一、新股上市套利
二、詢價圈購
三、詢價圈購與股價安定操作
四、進一步追查套利個案
五、詢價圈購執行的案例
六、初次上市股票首五個交易日無漲跌幅限制
七、新股上市隔日沖套利
八、Laddering，不是投機而是策略
第二章 風向
一、套利，學會看風向
二、黃牛票效果之套利行為
三、黃牛與廠商之寄生關係
四、剝頭皮交易策略(Forex Scalping)
五、標準手與迷你手
六、剝頭皮策略之幾個技術指標
七、隨機震盪指標(Stochastic Oscillator)
八、 拋物線停止和反轉(Parabolic Stop and Reverse,SAR)
九、相對強弱指標(Relative Strength Index, RSI)
十、 一分鐘剝頭皮策略(1-Minute Scalping Strategy)
十一、貝他值等於零的套利策略
第三章 登陸火星計畫
一、2023-2024 年最強大的理財工具：ETF
二、ETF 的實物與現金交換機制(In-Kind & Cash Creation/Redemption Process)
三、ETF 套利成功與否的關鍵因素
四、范艾克宣告之套利
五、資產價格波動之傳染
六、傳染病效果
七、期貨契約的流動性衝擊
八、國別ETF 套利
九、iShares ETF 套利
十、ETF 和他們投資標的的當日套利
十一、標的成分股的跳躍擴散
第四章 要五毛給一塊
一、公司特有風險與套利不對稱
二、避險基金的交易策略
三、抵押擔保債務憑證
四、收益債券與附屬信用債券
五、信用評級分數與垃圾債券
六、權益配對(Equity Pair)
七、套利風險與套利不對稱
八、阿爾法值策略
九、橋水公司的阿爾法策略
十、報酬反轉效果
第五章 華麗轉身
一、樂陞公司弊案
二、博達電子弊案
三、可轉換公司債套利，以特斯拉為例
四、可轉債套利
五、北基可轉換公司債
六、可轉債避險基金與其套利策略
七、信用風險套利策略
第六章 鮑魚宴
一、平價與集中趨勢
二、TDR 的風光症候群
三、香港股市與TDR 套利
四、新加坡股市與TDR 套利
五、市場操縱行為並非套利交易
六、以昆盈仙股套利為例
七、路徑相依選股模式
八、定錨效應
九、台積電DR 套利
十、ADR 套利
第七章 華爾街極度欠缺的道德是耐心
一、美國金融資本故事
二、債券正向套利
三、債券淨基差套利
四、公債期貨套利
五、債券時間選擇權
六、交付成本
七、原油期貨套利：存倉理論
八、存倉理論
九、指數期貨套利
十、股價指數套利
十一、指數套利
第八章 虛擬貨幣套利
一、套利交易的歷史
二、加密貨幣概述
三、加密貨幣與國際外匯市場套利
四、比特幣與法幣套利
五、比特幣的熊市到牛市
六、幣安幣與穩定幣
七、以太坊與BSC
八、虛擬貨幣交易所
參考資料
索引
