透過本書，讀者可以習得：　　1.了解程式交易是甚麼？與系統交易、量化交易與主客觀交易間有何區別？（第一章）　　2.為何程式交易可以解決投資過程心理與生理限制產生的問題？科學分析方法的發展、精神與程序又是如何？（第二章）　　3.學習程式交易的資訊技術，從試算表建構在試算表之上的程式語言（VBA）的使用。（第三章）　　4.程式交易的策略來源。（第四章）　　5.如何在試算表、一般程式開發環境，以及TradeStation上建立策略回測環境，並討論回測系統的功能可以達到甚麼境界。（第五章）　　6.如何在試算表與程式開發環境中，建構即時交易執行系統；以及智慧單系統（交易部位管理系統）的功能。（第六章）　　7.介紹演算法交易，包含微觀市場交易機制、交易單型態、演算法交易策略、交易戰術、逐筆資料短期預測，以及演算法交易平台等主題。（第七章）　　8.介紹高頻率交易，包含高頻交易策略、高頻交易資訊技術，與高頻交易案例。（第八章）　　9.介紹程式交易的應用，包含作者參與的12個案例，透過程式交易可以建構的9大優勢，程式交易可以發展出的10種交易風格，以及程式交易可以經營的7類商業模型。（第九章）　　10.探討與程式交易相關的進階主題，包括「如何作程式交易策略的有效性測試」、「策略參數的最佳化」、「交易過程如何管理資金」、「以資料採礦技術歸納程式交易操作策略」、「程式交易可能產生的風險」、「程式交易與金融創新的關係」，以及「程式交易相關研究」等主題。（第十章）　　11.介紹程式交易論壇（www.programtrading.tw）的使用與論壇中作者與網友發表的主題。（第十一章）　　12.結論部分包含對於讀者與不同公司組織進入程式交易領域的建議，對於交易者的建言，以及對於金融業的看法。（第十一章）　　13.附錄中提供交易教學的競賽遊戲規劃，並回顧作者進入程式交易領域的歷程與理想。

作者簡介姜林杰祐　　學歷　　交通大學工業工程與管理學士　　交通大學電機工程碩士　　交通大學資訊管理博士　　現職　　高雄應用科技大學金融系暨金融資訊所教授　　經歷　　高雄應用科技大學金融系主任暨金資所所長　　交通大學資財系、工工所兼任　　清華大學經濟系、計財系兼任　　台灣大學財金系兼任　　上海交大高級金融學院高端培訓課程講師　　台灣期貨交易所、中國金融期貨交易所程式交易課程講座　　期貨公會、金融研訓院、證券暨期貨發展基金會講師　　金融研訓院菁英講座　　專長　　程式交易、金融資訊系統、金融工程、理財規劃

序　　程式交易包括以下三個重點：　　1. 提供「理性客觀」的分析，用以克服投資過程的心理障礙—「恐懼與貪婪」，以期投資人能遵守投資紀律。　　2. 可以歷史交易資料測試不同操作策略的有效性，這些策略可能來自於不同分析構面的量化指標，如技術分析、基本分析、籌碼分析等，而有效性的測試指標除了獲利指標(如獲利率)外，也可包含若干風險指標(如最大虧損可能性)。　　3. 除了測試出有效的交易操作模型外，也需透過即時市場交易資訊的處理，尋找買賣點，建立交易部位。　　程式交易至少包括兩項關鍵技術，即「策略模型回溯測試」以及「即時交易系統建構」。進一步，也可將投資組合風險分散的技術運用在如何將有限資金分配在符合「經過驗證可獲利的操作模型」的投資標的。　　近年來，「程式交易」的方法、優點、技術、工具與模型漸被重視，本書希望提供讀者建構「回溯測試環境建構」與「即時交易環境建構」的能力，正是「程式交易」最重要的能力。　　對於已經習慣使用人為交易的交易者，或許可以深思兩個問題：　　首先，「交易競賽不像棒球，不分少棒、青少棒，每一個人一上場面對的都是大聯盟級的對手」；所謂知己知彼，即使你終究不會用電腦工具輔助交易，也需看看你的對手如何交易。　　再則，「若您的交易有規則，如果這規則可以使用工具驗證過去有效，也才敢用；如果驗證沒效，用了能賺錢也是矇到的」。　　對許多的交易者而言，學習程式交易並非遙不可及，更可以期待金融業者(主要是券商與期貨商)可以提供程式交易的服務。 　　本書的定位　　本書已經是作者第三本程式交易的著作，第一本出版於2007年，書名為「程式交易系統設計與建構—解析金融資訊密碼，追尋投資市場聖盃」，該書內容涵蓋以下主題：　　1. 對程式交易的理論與運用程式交易的最重要原因—「投資決策的不理性」，作深入的探討。　　2. 介紹建構程式交易系統的資訊技術，包括Excel、Excel VBA、VB與C語言。　　3. 對於可以用於程式交易的指標，作深入介紹。　　4. 在試算表的環境建構回溯測試環境，並採漸進式開發策略在Excel VBA中，建構可以回測選定期間、多重股票績效的系統，此系統甚至可以考慮分批買賣策略、考慮交易成本，並最佳化操作模式的參數。　　5. 延伸Excel VBA的範例重新設計，除了增加選用指標並提供更全面的分析報告外，也讓回測系統更有彈性，藉此，讀者可自行增加技術指標；進一步，將VBA的回測版本，移植到VB 6.0、VB 7.0的環境中。　　6. 經由回測系統找到有效交易策略後，如何建構即時交易系統讓策略能真實獲利。　　7. 如何測試程式交易模型的有效性，並找出程式交易模型的最佳參數組合等，與程式交易相關的主題。

Chapter 1 程式交易概論　1第1 節　交易方式的演變　2第2 節　從主觀交易到客觀交易　5第3 節　程式交易之定義、特性與趨勢　18第4 節　程式交易與人為交易的比較　34第5 節　程式交易的應用範圍　36第6 節　程式交易的計畫與執行　36第7 節　程式交易的問題與對策　38第8 節　建構不斷成長的程式交易模型　45第9 節　本書架構　48Chapter 2 程式交易存在基礎與科學分析方法　51第1 節　投資心理對交易的影響　52第2 節　以程式交易克服投資心理偏誤與生理限制　69第3 節　以科學方法研究交易　73Chapter 3 程式交易技術基礎　79第1 節　學習使用Excel　80第2 節　學習使用Excel VBA 作資訊系統開發　91第3 節　程式交易系統開發環境的選擇　121Chapter 4 金融投資與交易策略　125第1 節　金融市場與投資程序　126第2 節　技術面分析　133第3 節　基本面分析　160Chapter 5 交易策略回測系統開發　167第1 節　以Excel 與VBA 建構策略回測系統　168第2 節　以TradeStation 軟體建構策略回測系統　198第3 節　策略回測系統的延伸 　228Chapter 6 即時交易執行系統開發　243第1 節　交易執行流程與下單系統　245第2 節　不同類型即時交易系統設計　250第3 節　使用API 元件建構整合式下單系統　266第4 節　交易部位管理（智慧單）系統　286Chapter 7 演算法交易　289第1 節　演算法交易概論　291第2 節　微觀市場結構與價格形成　301第3 節　交易單型　318第4 節　交易成本解析　327第5 節　交易演算法與策略選擇　340第6 節　交易執行戰術　367第7 節　市場短期預測　374第8 節　演算法交易系統平台　382第9 節　國外券商提供的演算法交易服務列表　393Chapter 8 高頻交易　397第1 節　高頻交易策略彙整　398第2 節　高頻交易相關資訊技術　421第3 節　高頻交易案例分析　430Chapter 9 程式交易應用　445第1 節　程式交易應用案例　446第2 節　以程式交易實現交易優勢　500第3 節　以程式交易實現交易信念　533第4 節　以程式交易實現商業機會　543Chapter 10 程式交易進階主題　565第1 節　程式交易策略的有效性測試　567第2 節　程式交易策略參數的最佳化分析　585第3 節　程式交易過程如何管理資金　591第4 節　以資料採礦技術發展程式交易策略　601第5 節　程式交易面臨的風險　605第6 節　程式交易、財務工程與金融創新　619第7 節　關於程式交易的研究　622Chapter 11 程式交易論壇　647Chapter 12 結　論　695第1 節　程式交易解決方案的選擇　696第2 節　程式交易發展策略建議　697第3 節　對於交易者的建言　702第4 節　對於金融行業與金融操作的看法　709Appendix 附　錄 　1. 程式交易競賽　714　2. 對於金融資訊教育的看法　718　3. 如何走上程式交易之路　722　4. 程式交易領域的願景　729