一、新增第8章專門介紹證券化和信用危機，與第14章專門介紹員工股票選擇權，因會計準則的改變，使選擇權的運作方式和評價模型顯得特別重要。二、簡化第3章關於利用期貨合約來避險的內容，附錄包括標準差、相關係數、迴歸分析及資本資產訂價模型等議題的介紹。三、採用信用風險實際資料作為風險值的計算範例，可從作者網站直接下載範例的工作底稿。四、新增近年來重要課題，例如:期貨型態的選擇權、在衍生性證券的店頭市場中使用結算所與VIX指數。五、新增的課後習題與增修考試題庫。六、DerivaGem軟體更新版本至2.00，新增信用衍生性證券的應用，並提供DerivaGem函數的原始碼。

胡次熙現職：東海大學企業管理學系副教授學歷：美國休士頓大學企業管理博士　　　美國休士頓大學企業管理碩士　　　政治大學企業管理學士經歷：東海大學企業管理研究所所長　　　東海大學企業管理學系系主任

第1章 導論　 第2章 期貨市場之運作第3章 使用期貨的避險策略第4章 利率 第5章 遠期和期貨價格的決定第6章 利率期貨合約第7章 交換合約第8章 資產證券化與2007年的信用危機第9章 選擇權市場之運作第10章 股票選擇權的特質第11章 選擇權的交易策略第12章 二項樹之簡介第13章 股票選擇權之評價： Black- Scholes - Merton模型第14章 員工股票選擇權第15章 股價指數與外幣選擇權 第16章 期貨選擇權第17章 希臘字母第18章 二項樹的實務運作第19章 波動率微笑曲線第20章 風險值第21章 利率選擇權 第22章 奇異型選擇權和其他非標準型產品第23章 信用衍生性證券 第24章 氣象、能源與保險的衍生性證券第25章 衍生性證券的失敗案例及其意涵