有效率的學習證交法 ▶ 重點輸入、有效輸出
本書分為六大章，除有相對應的概念介紹，更深入補充相關爭點；並透過每章放入的選擇題，加強讀者的理解與記憶；最後，藉由常考例題達到「學以致用」之效，讓讀者在證券交易法的學習上更有系統。

缺一不可 ▶ 有最新考題，也有既有內容的更新
本次改版不僅收錄最新114年司律考題，並在原有架構下充實、新增筆者觀察讀者需要留意的內容，如證券詐欺、不合營業常規的刑事責任等，盼能在備考之路上，助考生一臂之力！

齊軒

台大法研所畢
律師考試及格

本書使用說明 1

CHAPTER 1　證券交易法之概論
壹、本主題重要規範 1-3
貳、證券交易法之概論 1-3
　　一、資本市場與證券交易法之立法目的 1-3
　　二、證券交易法之管理原則與核心內容 1-5
　　三、證券交易法之定位 1-6
　　四、發行人與證券市場 1-11
　　五、有價證券 1-16
參、例題練習 1-30

CHAPTER 2　有價證券之募集、發行、私募
壹、本主題重要規範 2-3
貳、概說 2-3
參、有價證券之募集 2-3
　　一、規範 2-3
　　二、規範主體 2-4
　　三、規範行為：公開招募有價證券之行為 2-4
　　四、招募對象：限於非特定人 2-4
　　五、監督機制：現採申報生效制（證交§22） 2-6
　　六、決議機關與決議程序 2-11
　　七、股權分散要求（證交§§22-1、28-1） 2-11
肆、有價證券之發行 2-19
　　一、發行 2-19
　　二、專題：再次發行（Secondary Distribution；Secondary Offer） 2-20
伍、有價證券之私募 2-24
　　一、概說與特色 2-24
　　二、事後備查制 2-24
　　三、私募之決策機關 2-25
　　四、私募之對象（資格與人數限制） 2-28
　　五、公開勸誘禁止與轉售限制 2-30
　　六、違反私募之法律效果 2-34
　　七、複習：私募與募集之比較 2-40
陸、例題練習 2-43
　　一、私募之基本題型 2-43
　　二、場外交易禁止與私募 2-47

CHAPTER 3　公開發行公司之公司治理
壹、本主題重要規範 3-3
貳、股東會 3-4
　　一、股東會召集程序 3-4
　　二、股東會委託書徵求規定 3-9
參、股份、財務規範 3-21
　　一、庫藏股之特別規定 3-21
　　二、公積轉增資之特別規定 3-25
肆、董監 3-26
　　一、持股轉讓限制 3-26
　　二、持股申報規定 3-34
　　三、持股比例下限 3-35
　　四、其他特別規定 3-38
伍、公開發行公司之公司治理（綜合整理） 3-47
　　一、股東會 3-47
　　二、股份、財務規範 3-48
　　三、董監 3-48
陸、專題：獨立董事與審計委員會 3-49
　　一、獨立董事 3-49
　　二、審計委員會 3-56
　　三、薪酬委員會 3-68
柒、例題練習 3-79

CHAPTER 4　大量持股申報與公開收購
壹、本主題重要規範 4-3
貳、大量取得持股申報 4-3
　　一、規範 4-3
　　二、目的與說明 4-4
　　三、申報與公告 4-4
參、公開收購 4-7
　　一、說明 4-7
　　二、意義 4-7
　　三、管制層面 4-8
　　四、公開收購對象、收購對價、收購標的 4-8
　　五、公開收購之申報機制 4-9
　　六、強制公開收購 4-11
　　七、公開收購對應賣人之保護 4-14
　　八、其他規定 4-18
　　九、樂陞案之相關修正 4-21
肆、例題練習 4-30

CHAPTER 5　公開原則與證券詐欺規範
壹、本主題重要規範 5-3
貳、說明 5-3
　　一、公開原則 5-3
　　二、初次公開與繼續公開 5-3
參、初次公開與公開說明書 5-4
　　一、概說 5-4
　　二、公開說明書 5-4
　　三、公開說明書之交付義務 5-5
　　四、公開說明書主要內容虛偽不實 5-10
肆、繼續公開與相關申報規範 5-21
　　一、具體規範 5-21
　　二、不實陳述之相關責任 5-25
伍、本章相關問題統整 5-38
　　一、「主要內容」之判斷：重大性 5-38
　　二、因果關係 5-38
　　三、損害賠償範圍計算 5-41
　　四、刑事責任 5-44
陸、例題練習 5-51

CHAPTER 6　市場不法行為之管制
壹、本主題重要規範 6-3
貳、短線交易 6-3
　　一、制度目的 6-3
　　二、規範與適用 6-3
參、內線交易 6-22
　　一、制度目的 6-22
　　二、規範 6-22
　　三、各要件說明與相關爭點討論 6-25
肆、操縱市場 6-61
　　一、制度目的 6-61
　　二、規範 6-62
　　三、各行為說明 6-63
　　四、責任 6-76
伍、不合營業常規交易、特別背信與侵占 6-79
　　一、規範 6-79
　　二、不合營業常規交易（證交§171Ⅰ②） 6-79
　　三、特別背信與特別侵占罪（證交§171Ⅰ③） 6-84
陸、例題練習 6-86
　　一、短線交易 6-86
　　二、內線交易 6-88
柒、附錄（重大消息之相關規定） 6-93
　　一、證券交易法第一百五十七條之一第五項及第六項重大消息範圍
　　及其公開方式管理辦法（下稱「重大消息管理辦法」） 6-93
　　二、證券交易法施行細則第7條 6-96

附錄
歷屆試題索引 A