詳附2011年3月&6月考題與解析　　本書共分成三篇，第一篇是商品知識篇共有第一章與第二章。　　第一章是認識期貨市場，內容包括認識衍生性商品、期貨商品的功能與特色、期貨商品設計要項、全球主要期貨商品介紹。　　第二章是期貨交易知識，主要是說明期貨術語、期貨市場組織架構，包括國內外主要機構與組織、開戶相關問題說明、交易前一定要讀讀的市場風險預告書與買賣報告書、還有保證金計算方式與保證金追繳與出入金方式，再來是委託單下單方式，最後市交易稅與利息問題，這些都是交易期貨的基本常識。　　第二篇是期貨交易篇由第三章到第八章構成。　　第三章是常用技術指標說明，這是一般投資人一定要學習的，懂得市場價格行為才能有效定出正確的交易策略，雖然近年來登上考照題目不多，但卻是實務上最不能不學部份。這裡面包括簡易陰陽線判讀與技術分析假設說明，還有隨機指標 (Stochastic indicator又稱KD指標)、數平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence-Divergence，MACD)、相對強弱指標(Relative Strength Indicator,RSI)等技術指標當中最實用看盤工具。期貨考照時通常考研判方式，實務交易時要注意各指標的應用面與互補性。最後是未平倉量分析，這部份考照仍然是熱門性題目，實務上也是必學部份。　　第四章是基本面分析說明，包括台灣總體經濟指標與美國總體經濟指標說明，這部份考照時到目前為止並未出過考題，但筆者認為這種基本研判能力是必要的，在將來列入考題範圍也不奇怪，尤其台灣是金融商品居多，考生對於經濟指標應該要有一定程度了解才是，另外匯率與利率市場是金融市場重心，相關基本知識也一併讓讀者了解。　　第五章是如何進行期貨”投機交易”，內容包括何謂投機交易、交易損益計算；　　第六章是如何進行期貨”避險交易”，內容有何謂避險交易、基差的應用、期貨避險架構與計算；　　第七章是如何進行期貨”價差交易”，內容有何謂價差交易與價差交易應用與計算；　　第八章是如何進行期貨”套利交易”，內容有何謂套利交易與期貨套利架構說明。　　第五章與第六章是考題重點之一，尤其是期貨的避險計算題，還有價差交易策略的應用。　　第三篇是選擇權交易篇，由第九章到第十一章構成。　　第九章是認識選擇權市場，內容有什麼是選擇權、選擇權名詞說明、選擇權基本策略與觀念、選擇權規格設計要項與選擇權交割時機。主要是說明交易選擇權時所必須了解的基本常識，並說明一些重要的名詞與應用觀念。　　第十章是選擇權交易知識，內容有交易選擇權注意事項、影響選擇權權利金變動參數說明、何謂隱含波動率、有關Delta中立與選擇權保證金計算，這部份偏向於交易實務，也是選擇權考試題目的重鎮。　　第十一章是選擇權應用策略分析，內容有選擇權單式交易策略應用、選擇權複式交易策略應用與混合式選擇權交易策略，內容上以第三人稱來說明交易選擇權時，所需要學習的交易技巧，筆者還以謝龍華與營業員之間的交易狀況作為背景，說明複雜的選擇權市場策略應用方式，雖然都是一些基本應用，卻也是每一個交易選擇權的投資人必須了解的部份，考試題目也是重點之一。所以第九章到第十一章的選擇權練習題較多，讀者可以加以參考。　　第十二章是台灣期貨交易所股份有限公司業務規則，比較像是法規內容，但理論與實務這一科也常出現考題，讀者不能放棄，同時多了解期貨交易所的業務規則，對以後不論是從事期貨公司的那一部門的工作，都是有幫助的。　　在考試題目上，本書最後面也附有證基會在期貨理論與實務考試題庫當中，相當重要題目型態與讀者必須了解學習的觀念題目與計算題，並詳細附上最近考試題目內容與重要解題經過，針對考照部份是值得學習的一本書。

第一篇　商品知識第一章 認識期貨市場 1-1 認識衍生性商品 1-2 期貨商品的功能與特色 1-3 期貨商品設計要項 1-4 全球主要期貨商品介紹 第二章 期貨交易知識 2-1 期貨術語 2-2 期貨市場組織架構 2-3 開戶相關問題 2-4 市場風險預告書 2-5 買賣報告書 2-6 保證金計算、追繳與出入金 2-7 委託單方式 2-8 交易稅與利息 第二篇　期貨交易第三章 常用技術指標 3-1陰陽線與技術分析假設 3-2 KD指標(Stochastic indicator又稱隨機指標) 3-3 MACD指數平滑異同移動平均線 (Moving Average Convergence-Divergence) 3-4 相對強弱指標 RSI(Relative Strength Indicator) 3-5 未平倉量分析 第四章 基本面分析 4-1 台灣總體經濟指標說明 4-2 美國總體經濟指標說明 4-3 匯率與利率市場 第五章 如何進行期貨”投機交易” 5-1 何謂投機交易 5-2 交易損益計算 第六章 如何進行期貨”避險交易” 6-1 何謂避險交易 6-2 基差的應用 6-3 期貨避險架構與計算 第七章 如何進行期貨”價差交易” 7-1 何謂價差交易 7-2 價差交易應用與計算 第八章 如何進行期貨”套利交易” 8-1 何謂套利交易 8-2 期貨套利架構 第三篇 選擇權交易第九章 認識選擇權市場 9-1 什麼是選擇權 9-2 選擇權名詞說明 9-3 選擇權基本策略與觀念 9-4 選擇權規格設計要項 9-5 選擇權交割時機 第十章 選擇權交易知識 10-1交易選擇權注意事項 10-2影響選擇權權利金變動參數說明 10-3何謂隱含波動率 10-4有關Delta 10-5選擇權保證金計算 第十一章 選擇權應用策略分析 11-1選擇權單式交易策略應用 11-2擇權複式交易策略應用 11-3混合式選擇權交易策略 第十二章 台灣期貨交易所股份有限公司業務規則 第四篇　歷屆試題解析